金融科技公司与Pix的迅速发展正在对银行交易服务的收入造成压力，巴西四大上市金融机构中有三家因活期账户手续费而损失了近20亿雷亚尔的收入。这表明行业商业模式正在发生结构性转变，即通过免费渠道吸引客户购买信贷和投资产品。

巴西《圣保罗州报》报道称，去年，伊塔乌联合银行（ItaúUnibanco）、布拉德斯科银行（Bradesco）和巴西银行（Banco do Brasil）从银行账户收取的费用下降至151.55亿雷亚尔，较上年同期降低11%。只有桑坦德银行（Santander）的该项收入略有增长。

与此同时，包括保险和信用卡在内的服务总收入增长了近5%，达到157亿雷亚尔。因此，活期账户手续费占总收入的比例从2024年的15%降至2025年的13%。

这些数据反映了大型银行为适应金融业开放所做出的努力。金融业开放为数字银行的兴起铺平了道路，而这些数字银行没有传统的实体网点，员工规模也较小，金融科技公司采用零手续费模式吸引那些此前被银行体系边缘化的客户。

截至2025年底，Nubank作为这一战略的最大代表，超越了所有主要的传统银行，成为巴西用户数量最多的金融机构，达到1.12亿，仅次于巴西联邦储蓄银行（Caixa Econômica Federal）。

在竞争压力下，老牌银行不得不重新评估基于交易逻辑的运营模式，即对提供的每项服务收取费用。咨询公司Boanerges&Cia的合伙人兼总裁博阿内格斯·拉莫斯·弗雷雷（Boanerges Ramos Freire）解释说：“现在的策略更注重关系，活期账户往往成为吸引客户并鼓励他们使用更高附加值服务的免费工具。”

对于那些在庞大的实体服务网点网络下成长起来的银行来说，这种转型带来了效率方面的挑战。巴西最大的几家银行集团不得不加快对技术的投资，以提升数字渠道的功能，同时关闭数千家分支机构。伊塔乌银行和桑坦德银行正在构建更完善的应用程序，将所有数字化体验整合到一个平台上。

Bain&Company合伙人安德烈·梅洛（André Mello）指出，数字化程度的提高和对人工服务依赖程度的降低导致客户服务成本下降。他评论道：“随着成本的下降，银行也有了相应的空间来降低费用。”

费用的降低也成为一种激励措施，鼓励用户将大部分业务集中在一家机构，即市场所说的“首选机构”。根据科技公司idwall的研究，巴西约有93%的人口拥有银行账户，平均每人拥有超过六个银行账户。

比起扩大客户群，挑战在于如何说服客户反复使用服务。梅洛强调说：“这种行为的改变成为吸引客户的机制。银行甚至会采取措施，通过免除手续费来换取客户的参与。”

这一策略在低收入和中等收入群体中尤为盛行，而这些群体正是大型金融科技公司的主要增长引擎。数字账户有助于解决大型银行长期以来面临的难题：如何服务那些盈利能力较低但交易量潜力巨大的群体。为了实现这一目标，金融机构放弃了部分手续费收入，转而从其他领域获取收益，例如工资扣款贷款。

Pix的推出也促成了收入来源的转变，因为它免费取代了通常需要付费的转账方式，例如TED（电子即时转账）。尽管如此，该即时支付系统带来的无形收益足以弥补收入损失。博阿内格斯指出：“Pix通过吸引新用户加入系统，极大地促进了普惠金融。”

梅洛补充说，Pix还降低了支付软件的维护和开发成本，因为它基于一个更现代化、更高效的平台。他说：“TED带来的收入损失被其他业务线更高的客户参与度和开发成本的节省所抵消。”

Peers Consulting+Technology的经理兼银行业专家亚历山大·托莱多认为，总体而言，银行业已成功完成了转型。他表示，除非出现波动，传统金融机构将继续保持稳健的业绩，并展现出加大技术投入的意愿。

巴西银行联合会（Febraban）批评了巴西现行的银行收费监管框架。该联合会指出，这些规则制定于2010年，早于Pix和金融开放的实施，阻碍了服务的创新和差异化。Febraban倡导更新监管规定，以平衡服务成本，而无需增加收费金额或手续费收入。该机构总结：“更大的竞争平等将营造一个更有利于创新和用户体验持续改进的环境，而这种创新和用户体验的持续改进又受到技术进步和客户数字化发展的推动。”